課程須知上課時間：老師和學生雙方協(xié)商確定

答疑時間：老師和學生雙方協(xié)商確定

上課地點：上海人民廣場校區(qū)

授課班型：4-7人，一位教練僅同時教授一支隊伍

適應對象：零基礎入門商學院，適合9-12年級學生，能適應英文授課，對商科感興趣的同學

項目介紹

沃頓商業(yè)投資挑戰(zhàn)賽（Knowledge at Wharton High School Global Investment Competition），簡稱KWHS（中文簡稱：沃頓商賽）, 是一項面向全球9-12年級高中生和教師且免費的線上投資競賽，由美國賓夕法尼亞大學沃頓商學院（U.S.News本科商學院）官方舉辦，含金量非常高，對商科感興趣的學生來說無疑是商賽。比賽全程歷時8個月，全球優(yōu)勝者將有機會站上沃頓商學院演講臺，展示團隊的投資組合策略。

比賽內容

每個組需要用100,000美金的起始虛擬資金在Wharton’s online trading and investment simulator (OTIS)沃頓交易投資模擬平臺上做投資，時長為10周。OTIS線上平臺同步于全球股市，實時更新。本次大賽共計11種類別，約400支股票，其中以美股為主。對于優(yōu)勝者的評定，評審的重點并不在投資增長的結果上，而是這個小組投資策略的綜合表現(xiàn)。比賽中，每組要交兩次報告：一個是中期小組回顧和后的綜合性的投資策略描述。需要注意的是，競賽要求每名隊員至少負責1支股票類別的投資分析與策略報告撰寫。不過，KWHS競賽并不是單純地以盈虧情況來評估有效成績的，而是通過審核每支隊伍的投資策略報告是否科學有效來評選優(yōu)勝者。排名靠前的小組需面對評審做演講詳細介紹自己的策略。

組隊規(guī)則

1、隊員不需要來自同一所學校同一國家

2、一支參賽隊伍由一位導師帶隊，4-7人一組隊伍參賽；

3、每個小組的指導老師需在小組申請參賽之前申請，且只能申請一次；

4、申請成功第二天會收到歡迎郵件；

5、學生注冊僅需要小組組長一個人注冊即可，如果有指導老師，則需要把兩者關聯(lián)；

6、提交中期小組回顧報告的時候需要提及小組成員的信息；

7、團隊組成：導師、領隊、成員；導師帶領學員學習商業(yè)和金融知識，熟悉競賽規(guī)則；領隊是擁有OTIS虛擬交易系統(tǒng)權限的人；團隊成員（含領隊）每人負責一個板塊。

評判標準

這場全球精英高中生匯集的投資競賽，評判標準可謂是別出心裁，獲勝隊伍并非是投資回報率（absolute return on investment）的團隊，而是在商業(yè)和金融知識、團隊協(xié)作和領導力方面展現(xiàn)水準的團隊；考察的也并非某一個人的能力，而是通過團隊策略和執(zhí)行，達到水準“團隊輸出”（team deliverables）”的隊伍。

參賽收獲

1、在美國大學商學院的教學模式下，完成經(jīng)濟學、金融學、風險管理、分散投資、公司財務和戰(zhàn)略分析、行業(yè)基本面分析等模塊的學習。

2、培養(yǎng)時間管理、目標管理、團隊協(xié)同等非常重要的可轉換技能。

3、獲得沃頓商學院證書并沖刺分賽區(qū)和全球總決賽的榮譽。

4、加深對金融、管理、量化分析等專業(yè)的認知水平，清晰未來的學業(yè)和職業(yè)規(guī)劃。

5、結識志同道合的同齡人，累積金融圈的初始人脈。

輔導大綱

課程安排：

【階段：熟悉比賽賽制、學習金融分析和會計學知識】5 小時：

1. 學習內容：

? Financial Reporting Mechanics

? Balance Sheet, Income Statement, Cash Flow Statement

? Analytical Tools and Techniques

? Common Ratios used in Financial Analysis

【第二階段：掌握股票市場分析的工具和估值模型】5 小時：

1. 學習內容：

? Market Organization and Structure

? Market Efficiency

? Industry and Company Analysis

? Equity Valuation: Concepts and Basic Tools

? Excel and Valuation Modeling

【第三階段：分析投資者風險偏好和發(fā)展投資策略】5 小時：

1. 學習內容：

? Understanding Investor’s Risk Profile

? Developing Investment Strategy

? Diversification

? Global Macro & Inter-market Analysis

【第四階段：投資組合管理】5 小時：

1. 學習內容：

? Introduction to Portfolio Management

? Portfolio Risk and Return Part I? Portfolio Risk and Return Part II

? Portfolio Planning and Construction

【第五階段：投資組合策略報告的寫作和數(shù)據(jù)搜集處理】10 小時：

1. 學習內容：

? Format and Content

? Research and Data Collection

? Excel and Graphing

? Investment Recommendations

【備注】：

1. 具體課時情況根據(jù)學生實際學習效果和進度可能發(fā)生微調。

2. KWHS 官方給到的備賽資料很少，本課程主要依靠賽制基于教師經(jīng)驗進行推演。

要求學生積極配合老師完成每節(jié)課課后的作業(yè)，小組成員之間需充分配合，團隊

合作與分工，才能產出高質量的投資組合策略報告。

部分老師

馬老師：美國艾德菲大學經(jīng)濟學學士，博伊西州立大學工商管理碩士，8年美國留學經(jīng)驗。之前研究生時期在美國做過助教，教美國當?shù)貙W生Microsoft Office相關軟件使用方法。具有豐富的美國學習、生活的經(jīng)驗經(jīng)歷。我也在國內的教育機構及某國際學校國際部教過AP經(jīng)濟學和AP統(tǒng)計學，A-Level經(jīng)濟學，和IGCSE經(jīng)濟學。經(jīng)濟學的美國本科專業(yè)學習，管理學的碩士專業(yè)學習和豐富的國內國際課程的教學經(jīng)驗，加上英語口語母語水平，在國際課程經(jīng)濟學, 經(jīng)濟學相關的競賽和商業(yè)類競賽的教學中，可以給學生提供更多的幫助和提升。

授課體系及科目：AP/A-level/IB經(jīng)濟學；經(jīng)濟學競賽IEO,NEC；商業(yè)金融類競賽SIC,FBLA，KWHS