廢鋼處理方法因材質和形狀而異。易碎的和形狀不規則的大塊物料，采用重錘擊碎。特厚、特長的大型廢鋼，用火焰切割器切割成合格尺寸。更大廢鋼鐵塊料，則采用爆破法爆碎。厚廢鋼板和型鋼、條鋼，采用剪切機進行剪切。廢薄板邊角料、廢鋼絲、廢汽車殼體等容積比重較小的輕料，用打包機壓縮成塊體，打捆用作煉鋼原料。切削產生的廢鋼屑除油后，再用壓塊機壓塊。混有其他金屬的廢料，先經破碎,再經磁選,分離出廢鋼。
農業廢鋼鐵來源于損壞的各種農業設施如閘、壩、橋、具、工器具等，由于我國農業現代化起步較晚，尚不發達，農業廢鋼中廢鑄鐵、工具鋼較多。
我國的鐵路建設發展很快，隨著高鐵、動車組、鐵路提速的大發展，原有的鐵路設施與之越來越不相適應。因此，淘汰報廢了許許多多的鐵路設施，如機車、車廂、道軌等。
民用廢鋼鐵在整個廢鋼鐵市場中占有相當大的比重。但是，質量參差不齊，絕大部分是輕薄料和小型料，易氧化生銹，鋼水回收率較低。例如，家電的外皮、鋼鐵制桌椅家具、辦公家具、灶具、廚具、上下水管道、鋼制門窗、腳踏工具、健身器材、飲料容器。要較好地回收使用民用廢鋼鐵就必須對民用廢鋼鐵進行加工。例如，使用打包機、剪切機、破碎機，以增加堆密度。另外，盡快使用以減少氧化，變不利為有利。民用廢鋼要注意各種含有鋅、錫的廢鋼，如易拉罐、罐頭盒、各種筒體。
近年發展出利用液氮在 -50～-100℃的低溫下進行破碎的新技術。但廢鋼與有色金屬和其他雜質的分離問題尚未完全解決。使用混雜廢鋼要限制在一定比例，以免影響鋼的質量。一般情況下采用機械加工，常用機械為壓包機、切割機等。廢鋼主要用于長流程轉爐中的煉鋼添加料或短流程電爐的煉鋼主料。