預付保函又稱還款保函（repayment guarantee）及退款保函，在貿易合同中還可以稱為定金保函（down-payment guarantee）。在大額交易中，買方或業(yè)主在合約簽訂后的一定時間內預先需向供貨方支付一定比例的款項作為執(zhí)行合同的啟動資金，由于該款項是對供貨方在履約之前所作的預付，買方為了避免日后由于供貨方拒絕履行義務或者無法履行義務，卻不退款而無端遭到損失，通常要求供貨方在買方預付之前的若干日內通過其銀行開出預付保函，由銀行作出承諾，一旦申請人未能履約或者是無法全部履約（不管這種行為是有意的或者是無意造成的），擔保行將在收到買方提出的索賠后，向其返還這筆與預付金額等值的款項，或者相當于合約尚未履行部分相當比例的預付金額，使買方能夠順利的收回所預付的款項。
預付款保函除在國際工程承包項目中使用外，也適用于貨物進出口、勞務合作和技術貿易等業(yè)務。例如，在成套設備及大型交通工具的合同中，通常采用帶有預付性質的分期付款或延期付款支付部分價款。在這種交易中，進口人在簽訂合同后，向出口人開立履約保證書，由銀行保證進口人按合同規(guī)定按期支付價款，同時，出口人也向對方開立還款保證書。如出口人不能按期交貨，銀行保證及時償還進口人已付款項的本金及所產生的利息。
辦理預付款保函需要5到10個工作日。
《人民法院關于審理獨立保函糾紛案件若干問題的規(guī)定》 第十一條
獨立保函具有下列情形之一，當事人主張獨立保函權利義務終止的，人民法院應予支持：
（一）獨立保函載明的到期日或到期事件屆至，受益人未提交符合獨立保函要求的單據(jù)；
（二）獨立保函項下的應付款項已經(jīng)全部支付；
（三）獨立保函的金額已減額至零；
（四）開立人收到受益人出具的免除獨立保函項下付款義務的文件；
（五）法律規(guī)定或者當事人約定終止的其他情形。獨立保函具有前款權利義務終止的情形，受益人以其持有獨立保函文本為由主張享有付款請求權的，人民法院不予支持。
一般情況保函的金額就是預付款的金額。但對預付款的付款時間和合同交貨時間較長而且金額較大的合同，我們在商務談判中可要求保函的金額為預付款金額加上從預付款支付到買方索償這段時間的利息，利率買賣雙方事先商定。除保函另有聲明外，保函擔保金額不因合同被部分履行而減少。